Infraestruturas: investimento para o futuro
O investimento em infraestruturas é um investimento nos futuros motores do desenvolvimento económico e financeiro. Estima-se que as necessidades globais de investimento em infraestruturas até 2040 cheguem aos 94 biliões de dólares nos setores da energia, comunicações, transportes e água.1
Precisamos urgentemente de melhores redes elétricas, serviços ferroviários e mais digitalização. E a falta de infraestruturas modernas é algo que muitos de nós vivemos todos os dias.
Tendo em conta que as finanças públicas estão no seu limite em muitos países, as enormes necessidades de investimento em infraestruturas exigem mais capital privado para colmatar essa limitação.
E devido à sua natureza essencial e de longo prazo, os ativos de infraestruturas podem ser um fator de diversificação atrativo numa carteira.
Experiência comprovada
Na Allianz Global Investors, investimos em infraestruturas desde 2008. Desde então, fizemos mais de 200 investimentos em 6 continentes e podemos contar com uma equipa com experiência comprovada, além de oportunidades de provisionamento sólidas.
Ao longo destes anos, construímos uma reputação como parceiro de confiança na gestão de projetos de infraestruturas complexos e estabelecemos uma vasta rede internacional com parceiros e stakeholders relevantes.
Estamos a ajudar a moldar o mercado. Desde o nosso profundo compromisso com os critérios ESG até aos nossos projetos inovadores de transporte ou digitalização, não nos limitamos a investir: participamos na construção, no desenvolvimento e na manutenção de infraestruturas essenciais em todo o mundo. E como parte do Grupo Allianz, os nossos clientes usufruem da confiança de saber que a Allianz Global Investors investiu durante muitos anos em nome de um dos maiores e mais sofisticados investidores do mundo2. Por isso, estamos bem posicionados para identificar oportunidades que possam oferecer rentabilidades significativas aos investidores institucionais.
Razões para ser nosso parceiro
Com mais de 50 mil milhões de euros em ativos na nossa plataforma de infraestruturas, somos um dos protagonistas no mercado.
E somos o angariador de fundos para infraestruturas número 1 da Europa.
Liderados pela Allianz, um dos maiores investidores em infraestruturas a nível mundial (segundo o IPE Real Assets Ranking 2024)3, sabemos como construir e gerir uma carteira e cumprir as nossas promessas.
Centros de dados, parques solares, produção de hidrogénio verde, comboios híbridos, estradas, um grande sistema de esgotos e um interconector: investimos numa vasta carteira de projetos desenhados para que as infraestruturas de hoje fiquem preparadas para o futuro. E esperamos ver muitas mais oportunidades de investimento neste setor. Por exemplo, as redes elétricas são fundamentais para a transição para a energia verde. Só na Europa, o Plano de Ação Europeu para as Redes prevê um investimento de quase 600 mil milhões de euros nos próximos cinco anos.4 Num estudo recente para a Comissão Europeia, o antigo presidente do BCE, Mario Draghi, sublinhou que a UE tem de aumentar o investimento anual em 800 mil milhões de euros para se manter competitiva, com destaque para a digitalização e a descarbonização.5 E, neste aspeto, temos uma palavra a dizer.
Além disso, moldámos o mercado com as nossas soluções inovadoras, desde as infraestruturas ao investimento com foco no impacto.
Da dívida às ações, das estratégias diretas às indiretas, podemos oferecer toda a gama de soluções. (AGDIEF III, AICOF II).
Onde operamos
Investimos em projetos por todo o mundo e em setores diferentes, incluindo energias renováveis, infraestruturas sociais, transportes e comunicações. Por exemplo, investimos no fornecedor de centros de dados Tierpoint nos EUA, no túnel Tideway (o grande sistema de esgotos) em Londres e estamos a ajudar a desenvolver estações de metro e comboios em Espanha, França e Alemanha.
Espanha
Redes de metro em Madrid e Barcelona
A Queenspoint investiu em linhas ferroviárias, estações de metro e numa empresa de manutenção em Madrid e Barcelona, prestando os seus serviços a mais de 40 milhões de utilizadores por ano. A empresa gere duas linhas de metro ligeiro e 29 estações do sistema de metro de Madrid. Está incluída a exploração de uma nova linha de metro automática integrada na rede de metro de Barcelona, interligando cinco municípios da área metropolitana circundante e 28 estações do metro de Barcelona.
Portugal
Rede de gás muda para hidrogénio verde
A Floene é a empresa com a maior rede de distribuição de gás em Portugal. A sua rede foi construída maioritariamente em polietileno (94%), com uma extensão de mais de 13 000 km, e presta serviço a cerca de 1,1 milhões de habitações. Os tubos de polietileno permitem o transporte de hidrogénio verde e de gases não fósseis, com uma vida útil prolongada, bem como custos de manutenção e taxas de fuga inferiores. Em março de 2023, a empresa introduziu oficialmente o hidrogénio verde na rede de distribuição de gás em Portugal.
Reino Unido
Navios de serviços para parques eólicos
A exploração e manutenção de um parque eólico offshore não é uma tarefa fácil. Para o efeito, são necessários navios de serviços (SOV). Construídos pela Northstar, são utilizados para alojar os técnicos dos parques eólicos offshore no terreno e proporcionar um centro de logística. Com tecnologia híbrida (eletricidade e combustível), oferecem um acesso seguro e eficiente às turbinas eólicas. Este projeto eólico no Reino Unido está situado a 130 km da costa nordeste de Inglaterra.
Reino Unido
Resolver o problema das águas residuais que correm para o rio Tamisa
O sistema de esgotos de Londres já não tem capacidade para responder às exigências da população. Para resolver este problema ambiental, está a ser construído um grande sistema de esgotos: o túnel Thames Tideway. Com o objetivo de melhorar o ambiente, a saúde pública e até a imagem de Londres, este grande sistema de esgotos terá um diâmetro de 7,2 m e uma extensão de 25 km, maioritariamente por baixo do rio Tamisa, para intercetar as descargas de águas residuais e limpar o rio.
Alemanha/Reino Unido
Criação da primeira ligação energética entre a Alemanha e o Reino Unido
O interconector NeuConnect (uma estrutura que permite o fluxo de eletricidade entre duas redes elétricas diferentes) envolve a passagem de cabos submarinos entre a Alemanha e o Reino Unido, para criar uma autoestrada invisível de energia e a primeira ligação elétrica direta entre dois dos maiores mercados energéticos da Europa.
Quando estiver concluído, o interconector terá uma extensão de 725 km e vão poder circular até 1,4 gigawatts (GW) em qualquer direção entre os dois países, fornecendo energia a até 1,5 milhões de habitações
Alemanha
Comboios elétricos a bateria
Em muitas zonas, devido à falta de troços de linha eletrificados, continuam a circular comboios a gasóleo. Estes comboios estão a ser substituídos pela primeira frota de comboios elétricos a bateria do mundo em serviço regular no estado federal do Norte da Alemanha, Schleswig-Holstein. Em 2020, a Northrail adquiriu 55 comboios inovadores a bateria, que vão ajudar a tornar o transporte ferroviário mais atrativo e contribuir para a redução das emissões de carbono. Schleswig-Holstein estabeleceu, assim, uma tendência para os comboios elétricos a bateria.
Alemanha
Implementação de fibra ótica para Internet de alta velocidade
A pandemia acelerou a transição para a comunicação digital e um dos pré-requisitos é uma ligação à Internet de alta velocidade. Mas a Alemanha ainda está um pouco atrasada. A "Unsere Grüne Glasfaser" foi fundada em 2021 e faz a implementação de redes locais de fibra ótica em toda a Alemanha, sobretudo em zonas rurais e semirrurais. O objetivo é criar uma rede de fibra ótica aberta com mais de 50 000 km, com benefícios ambientais através de soluções energeticamente eficientes e permitindo a transição para a fibra ótica nas zonas de implementação.
Áustria
Implementação de fibra ótica em zonas mal servidas
A Europa continua a registar um rápido crescimento das necessidades domésticas em termos de largura de banda e fibra ótica e a Áustria tem ficado atrás dos seus pares. A implementação da nova rede de fibra ótica até casa (FTTH) öFIBER da öGIG desde 2019, centrada nos municípios com menos de 5000 habitantes, foi um passo importante rumo à digitalização da Áustria. Com um objetivo a curto prazo de mais de 500 000 habitações até 2030, a öGIG pretende fazer face ao aumento da procura de largura de banda.
França
Serviços ferroviários para uma melhor mobilidade
Quanto mais atrativos forem os transportes públicos, mais se tornarão uma alternativa para as pessoas que se deslocam habitualmente de automóvel. A expansão de uma rede ferroviária regional de alta qualidade, como a que é subvencionada pela SPL Grand Est Mobilités em França, é fundamental para a redução das emissões de gases com efeito de estufa. A AllianzGI financiou a aquisição e renovação de cerca de 200 comboios expresso regionais à empresa, para que esta possa prestar um melhor serviço aos seus clientes e passageiros.
Finlândia
Centrais de hidrogénio verde
Em 2022, fizemos o nosso primeiro investimento em hidrogénio verde: a Ren-Gas, na Finlândia, foi fundada com a meta de desenvolver um cabaz energético power-to-gas descentralizado. Como o metano sintético renovável é o principal produto das centrais, pode ser utilizado como combustível em camiões e navios e para outros fins industriais, contribuindo para uma maior segurança energética, preços mais competitivos em termos de gás renovável e aquecimento e reduções significativas das emissões no setor do transporte rodoviário pesado, bem como no setor do aquecimento.
EUA
Centros de dados para uma maior conectividade
Enquanto operador de centros de dados líder nos EUA em termos de número de instalações de colocation e de mercados nos quais opera, a TierPoint tem como objetivo continuar a crescer e a desenvolver a sua atividade.
Para isso, a empresa está empenhada em cumprir as metas ESG e implementou programas para promover a utilização eficiente de água e eletricidade, a diversidade e a inclusão, e a supervisão ativa do conselho de administração. É importante impulsionar a digitalização e os objetivos de sustentabilidade e a AllianzGI apoia o desenvolvimento da empresa com financiamento.
Colômbia
Projeto rodoviário que liga as pessoas
Para ligar as cidades e as pessoas de Pamplona e Cúcuta, no nordeste da Colômbia, está a ser construído e ampliado o chamado corredor Pamplona-Cúcuta. Esta estrada vai reduzir os tempos de deslocação e os custos de transporte, tendo um impacto direto em mais de 782 000 pessoas a nível local. Este corredor está a ser construído pelo grupo internacional de infraestruturas Sacyr Concesiones, que fechou o refinanciamento do projeto rodoviário por 642 milhões de dólares, sendo a AllianzGI/ACP um dos principais financiadores.
Chile
Central elétrica e de energia fotovoltaica
Este projeto contribui para aumentar a quota de renováveis no cabaz energético com uma das maiores centrais fotovoltaicas do país.
A AllianzGI contribuiu para o projeto Chacao que, após a sua conclusão, será o maior parque solar do Chile, com uma capacidade de produção de 480 MW.
Além disso e no âmbito da transição do Chile para fontes de energia mais verdes, será criado outro projeto para apoiar a conversão de uma central energética de gasóleo para gás natural.
Conheça a nossa equipa
Se procura investir, estas são as pessoas com quem deve falar. A nossa equipa de especialistas conta com anos de experiência no setor e vai ajudar a encontrar a oportunidade certa para si.
Uma mensagem dos nossos especialistas
Um estudo recente da Preqin estima que a classe de ativos de infraestruturas pode chegar a uma taxa de crescimento anual composta superior a 10% nos próximos 5 anos (atingindo 2,35 biliões de dólares de ativos sob gestão em 2029).6
Descubra nossos temas para investir
Transformar as infraestruturas
As infraestruturas são fundamentais para o desenvolvimento e o bom funcionamento das economias e das sociedades, mas muitas das infraestruturas necessárias para o futuro ainda não existem. O capital privado pode desempenhar um papel crucial no financiamento destes projetos, que requerem quantidades enormes de investimento, sobretudo no que diz respeito à transição para uma energia mais verde. Os investidores têm muitas formas de entrar nesta classe de ativos complexa e podem escolher o seu lugar na estrutura de capital e a região ou a duração do investimento. Com a nossa experiência e acesso ao mercado, estamos a trabalhar com os investidores de hoje para transformar as infraestruturas de amanhã.
Adaptar-se ao ambiente dos juros
É necessária uma abordagem dinâmica para os investidores se adaptarem à evolução das taxas de juro, às expectativas de inflação e às taxas de câmbio. É provável que a volatilidade persista: embora acreditemos que a política monetária se possa tornar gradualmente menos restritiva do que nos últimos tempos, as taxas mais elevadas devem revelar pontos fracos à medida que as indústrias forem sentindo o impacto dos elevados custos de financiamento. A visibilidade da evolução dos mercados continua a ser limitada, mesmo a curto prazo, e as expectativas podem mudar por completo. Mas estamos confiantes de que este ambiente também cria oportunidades. A diversificação é fundamental, nos mercados públicos e privados, e nós temos as ideias e a experiência necessárias para navegar na complexidade.
Caminho para a sustentabilidade
O investimento sustentável encontra-se num ponto de inflexão. O interesse dos investidores na sustentabilidade tem-se refletido em fluxos positivos, com maiores expetativas no que diz respeito ao impacto e à medição. O setor está a fazer o seu caminho: desde a concentração na gestão de riscos orientada para as questões ESG até às soluções de sustentabilidade com objetivos definidos, passando pelas estratégias de investimento com impacto que contribuem para benefícios ambientais ou sociais mensuráveis. Acreditamos que este caminho rumo a mudanças reais será a tendência a longo prazo da década. Com uma abordagem ponderada para alcançar resultados sustentáveis, estamos ao seu lado nas diferentes fases da sua viagem, independentemente dos seus objetivos.
Tirar partido da disrupção
Está na altura de reformular o conceito tradicional de “disrupção”. Outrora associada apenas ao setor tecnológico, a disrupção é agora abrangente: a inteligência artificial e outras tecnologias transformadoras são amplamente utilizadas. Embora a tecnologia possa estar a impulsionar muitas das mudanças, esta nova onda de disrupção pode moldar vários aspetos da nossa vida quotidiana. Também devemos estar atentos às mudanças geopolíticas, com a China a tornar-se incontornável em indústrias de alta tecnologia, como a dos automóveis elétricos, e a Índia a posicionar-se como uma potência emergente. As implicações desta nova era de disrupção vão ser profundas e exponenciais: juntos, podemos aproveitar as oportunidades.
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1 https://outlook.gihub.org/
2 https://realassets.ipe.com/top-100-infra-investors/top-100-infrastructure-investors-2024-full-ranking/10075855.article
3 IPE Real Assets Ranking 2024
4 https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_23_6044
5 https://commission.europa.eu/topics/strengthening-european-competitiveness/eu-competitiveness-looking-ahead_en
6 Global alternatives markets on course to exceed $30tn by 2030O investimento no Fundo envolve riscos. Os investimentos no Fundo e o rendimento obtido poderão oscilar para cima e para baixo, dependendo dos valores ou previsões existentes no momento do investimento e, portanto, poderá não recuperar o seu investimento na íntegra. Os pontos de vista e opiniões expressas neste documento refletem o entendimento da sociedade gestora na data da publicação e estão sujeitos a alterações a qualquer momento e sem aviso prévio. Os dados facultados neste documento provêm de várias fontes e são considerados corretos e fiáveis na data da publicação. Prevalecerão os termos de qualquer oferta ou contrato subjacente que tenha sido ou venha a ser celebrado. Este material promocional foi elaborado pela Allianz Global Investors GmbH, http://www.allianzgi.com/, uma sociedade de investimento de responsabilidade limitada, constituída na Alemanha, com sede em Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Frankfurt/M, com número de registo no tribunal local de Frankfurt/M, HRB 9340, autorizada pelo Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (http://www.bafin.de/). O resumo dos direitos dos investidores está disponível em inglês, francês, alemão, italiano e espanhol em https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights. Não é permitida a duplicação, publicação ou transmissão do conteúdo deste documento, independentemente da forma de transmissão considerada.